【聯合晚報╱記者嚴珮華整理】 法銀巴黎投顧總經理 季崇慧 最近有一條外電新聞，很值得與大家分享，這是美國紐約聯邦準備銀行統計顯示，美國的學生貸款金額過去十年來卻激增一倍，學生貸款餘額逼近1兆美元。美國人畢業後就背負著沈重就學貸款，年輕人追求夢想，但卻可能成為一大夢魘。 對台灣父母...
法銀巴黎投顧總經理 季崇慧
最近有一條外電新聞，很值得與大家分享，這是美國紐約聯邦準備銀行統計顯示，美國的學生貸款金額過去十年來卻激增一倍，學生貸款餘額逼近1兆美元。美國人畢業後就背負著沈重就學貸款，年輕人追求夢想，但卻可能成為一大夢魘。
對台灣父母，看到這則新聞，一來要慶幸台灣教育支出相對便宜，二來也要引為警惕，即早為子女教育開始投資儲蓄，愈早愈好。
M型化的社會裡，高所得家庭足以負擔子女昂貴的教育費，目前台灣也出現學費是國立大學學費三倍的私立小學。所幸台灣教育普及化，公立學校，是父母負擔得起的，但隨著子女上高中後，可發現父母每年在開學後當月的開銷，教育費支出比重很高。
在台灣，公立大學學費要三萬，私立要六萬，若有兩位以上子女同時就學大學，每年2月和9月學費支出少則6萬、多者12萬，這對於富裕、中上階層家庭是負擔得起的，但對多數家庭仍是不小的負擔。有的子女會半工半讀，自籌學費，減輕父母的財務負擔，若家庭又遭遇變故，例如父母中年失業，子女要完成學業，不得不向申辦學生就學貸款。
美國整體學生貸款餘額創歷史新高，台灣就學貸款雖不若美國龐大，根據教育部的資料，高中職以上學生申請就學貸款的人次，已從民國87學年度的15.2萬人次，迅速成長到98學年度的81.7萬人次。
CNBC電視節目曾製作《入學的代價: 美國學生債務危機》專題報導日益惡化的美國學生貸款問題，根據2009年資料，67%畢業生有學貸債務，每位畢業生負債2.4萬美元。台灣若以98學年度數據來看，平均貸款金額約台幣3.7萬，台灣年輕人背負學貸雖較輕，但也有人一上班就要償還一、二十萬學貸。
避免變成夢魘，父母即早做準備，若有十年以上時間為子女儲備教育基金，不僅每月定期定額資金較小，以每月投資新台幣1萬元為例，十年下來投入新台幣120萬。
歷經景氣循環，若要動用子女教育基金時，剛好碰上景氣多頭，十年下來的獲利，各種資產報酬率都是正數，漲幅少則41%，有的高達264%，不僅投報率相當可觀，本金加獲利就有台幣170萬到440萬不等。
動用教育基金時，不幸碰上大空頭，以過去十年全球遭逢911事件、全球金融海嘯或歐債危機三大空頭，雖然亞太股市、新興股市和全球股市和美股長期表現差異大，若是投資僅單押特定資產，時運不濟、有時必須忍痛出場。
但若能做好資產配置，投資組合仍有機會是正報酬，以911事件爆發，美股是重災區，若是投資組合均衡配置在股債五大資產，儘管股市虧損，高收益債和全球股票投資足以彌補亞太、美股和新興股票損失，整體投資組合還有有近五成回報。
再以歐債危機為例，儘管去年不少股票重挫兩、三成，但過去十年來定期定額投資各大股債指數，其間還經歷全球金融海嘯和美國911事件兩大空頭，迄今仍是正報酬，更加凸顯定期定額長期投資效益，是不受近期市場動搖。
