【經濟日報╱記者張瀞文/台北報導】 施羅德投信昨(3)日指出,今年台灣第一季景氣對策信號燈可能出現藍燈,但分數不致像2009年初跌到9分,第一季景氣可望落底,上半年台股電子股將優於傳產股。 施羅德投信投資長陳朝燈看好的族群可以概括成AEIOU,分別為A(Android、Amazo...
施羅德投信昨(3)日指出,今年台灣第一季景氣對策信號燈可能出現藍燈,但分數不致像2009年初跌到9分,第一季景氣可望落底,上半年台股電子股將優於傳產股。
施羅德投信投資長陳朝燈看好的族群可以概括成AEIOU,分別為A(Android、Amazon亞馬遜)、E(Earning獲利、Election選舉、Energy能源)、I(iPhone、iPad、iCloud)、O(Re-Organization組織再造)、U(Ultrabook)。
施羅德投信昨日發布年度投資展望,陳朝燈表示,各機構對於台灣2012年經濟成長率預測值多半介於3.9%~5.0%之間,施羅德投信的看法則較為保守,但第一季可望是景氣的谷底。
景氣對策信號燈已連續四個月都是黃藍燈,11月的分數更掉到17 分,再減1分就變成藍燈。陳朝燈認為,今年第一季黃藍燈將成為常態,甚至有機會出現藍燈。不過,藍燈將「稍縱即逝」,更不會像2009年初跌到9分的最低點。只要藍燈出現,就是長期投資的最好進場時點。
雖然歐債、美國景氣與中國都將是影響台股的重要變數,但陳朝燈認為,市場已過度反映利空因素。至於總統大選,陳朝燈說,選後台股將回歸基本面,尤其春節年假長達11天,投資人有更多時間思考布局。
有些投信認為上半年傳產會優於電子股,但陳朝燈卻認為剛好相反。他說,電子股的基期低,上半年可望持續改善。至於傳產股,除了基期較高的因素以外,中國大陸內需市場調整,也會影響傳產股。
此外,從半導體的訂單出貨比(BB值)來看,目前已小幅彈升,陳朝燈認為,未來需要觀察訂單的年成長率是否持續改善,以判斷景氣何時落底回升。